9:00 Registracija

9:30 Seminaro atidarymas

Cornelis Klein,Jungtinių tautų vystymo programos atstovas Lietuvoje

 

I sesija

 

9:40 "Pasaulinė pensijų fondų praktika ir patirtis"

Audronė Morkūnienė, LLRI

 

10:00 "Diskusijos ir sprendimai kuriant pensijų fondus Lietuvoje"

Remigijus Šimašius, LLRI

 

10:30 "Valstybinio ir nevalstybinio pensijų draudimo derinimas"

Teodoras Medaiskis, Socialinės politikos grupė

 

11:00 Kavos pertrauka

 

11:30 "Pensijų fondas kapitalo rinkoje"

Alvydas Žabolis, finansų maklerio įmonė "VilFima"

 

12:00 Diskusija

 

13:00 Pietūs

II sesija

 

14:00 "Pensijų fondai: aktuarinių rizikų analizė"

Baiginat Kamuntavičienė, "Lietuvos draudimas"

 

14:30 "Pensijų fondų rizikos valdymas: debatai Vengrijoje"

Antal Deutsch, McGill Universitetas, Kanada

 

15:00 "Pensijų fondų veikimo principai. Latvijos pasirinkimas"

Janis Bokans, Valstybinė draudimo priežiūros inspekcija, Latvija

 

15:30 Kavos pertrauka

 

16:00 "Pensijų reforma Kroatijoje - pensijų fondų belaukiant"

Mladen Staničič, Tarptautinių santykių institutas, Kroatija

 

16:30 Diskusijos

 

 

III sesija

 

9:30 "Pension Fund as a Trust"

June Crombie, Bishop and Robertson Chalmers, Škotija

 

10:00 "Pensijų fondų veiklos garantijos"

David Lindeman, Pasaulio bankas

 

10:30 "Pamatai ir prielaidos gyvybingiems pensijų fondams"

Elena Leontjeva, LLRI

 

11:00 Kavos pertrauka

 

11:30 "Pensijų reforma Lenkijoje: pensijų fondų narių interesų apsauga"

Jaroslaw Krol, McKenna&Co, Lenkija

 

12:00 Diskusija

 

13:00 Furšetas

 

14:00 Apskritas stalas

 

 

1. Pensijų fondai (PF) yra ne tiek socialinė, kiek finansinė institucija. ES dokumentuose pensijų fondai taip pat apibrėžiami kaip ekonominiai vienetai, taigi jiems turi būti taikomi bendrieji įmonių veiklos principai.

 

2. Lietuvoje PF turėtų būti kuriami pagal apibrėžtų įmokų schemą. Tai reiškia, kad kiekvienam apdraustajam PF bus atidaroma individuali sąskaita, kurioje bus kaupiamos jo įmokos. Šių fondų veiklos principai yra labai panašūs į investicinių fondų, todėl PF turi būti taikomi ir panašūs investicijų saugumo reikalavimai - lėšų laikymas depozitoriume, profesionalus investicijų valdymas, investicijų portfelio diversifikavimas. Apibrėžtų išmokų schema Lietuvoje netaikytina, nes joje yra galimybė manipuliuoti apdraustųjų įmokomis ir išmokomis, ir jos priežiūra yra sudėtinga.

 

3. Pensijų draudimas PF bus savanoriškas, papildomas šalia privalomojo valstybinio socialinio draudimo. Kad toks draudimas būtų gyvybingas, būtini tam tikri valstybinio pensijų draudimo pakeitimai, ribojantys tolesnį jo plėtimą ir išlaisvinantys erdvę papildomajam draudimui.

 

4. Lietuvos kapitalo rinka yra instituciškai pasirengusi PF veiklai joje: visi būtini įstatymai yra priimti bei institucijos sukurtos ir veikia. Tačiau gyvybingai institucinių investuotojų veiklai reikėtų didinti kapitalo rinkos skaidrumą ir patikimumą. PF kaip stabilių ir ilgalaikių institucinių investuotojų pasirodymas kapitalo rinkoje žymiai sustiprintų jos plėtotę. PF veiklą turėtų prižiūrėti valstybinė institucija, turinti patirties ir kompetencijos kapitalo rinkos ir investicijų srityje.

 

5. PF savo veikloje susiduria su įvairiomis rizikomis, tarp jų ir draudiminėmis, kurių valdymui būtina kvalifikuoto aktuarijaus konsultacija. Kai kurios iš šių rizikų gali būti perdraustos. Tai pasakytina visų pirma apie rizikas, kylančias pensijų mokėjimo laikotarpiu. Tačiau investicijų rizikos perdraudimas yra paprastai nepraktikuojamas dėl nedraudiminio rizikos pobūdžio ir neišvengiamo jo brangumo.

 

6. PF veikos saugumui užtikrinti efektyviau yra pasitelkti vidines jų veiklos procedūras ir kontrolę, nei išorines garantijas (garantijų fondas, minimali investicijų grąža ar minimali išmoka, valstybės garantijos). Visos išorinės garantijos pareikalaus nemaža papildomų lėšų iš pačių apdraustųjų ar iš visų gyventojų ir skatins neatsakingą valdytojų elgesį. Aiški ir lengvai valdoma sistema, kurios visų dalyvių interesai sutaptų su pagrindiniu tikslu - kaupti apdraustųjų senatvei, yra geriausias būdas garantuoti pensijų įsipareigojimus.

 

7. Vakarų šalyse PF dažniausia organizuojami kaip trastai ("trusts" angl.) - juridiniai vienetai, valdomi patikėjimo teise. Tiesiogiai taikyti tokią PF kūrimo formą Lietuvoje būtų per sudėtinga, nes tai pareikalautų pakeitimų visoje teisinėje sistemoje.

 

8. Pensijų reforma gali būti sėkminga tik tada, jei ji bus susieta su pakeitimais kitose ekonomikos srityse, visų pirma, mokesčių sistemoje.

 

 

1. Būtina sudaryti naują darbo grupę PF įstatymo projektui tobulinti, į ją įtraukiant finansų ir kapitalo rinkos ekspertus. Atsakomybę už įstatymo projekto rengimą perduoti institucijai, vėliau vykdysiančiai PF priežiūrą - Finansų ministerijai arba Vertybinių popierių komisijai. Kad įstatymo projekto rengimo darbai būtų vykdomi nuosekliai, būtina apsispręsti dėl PF juridinio statuso. Išnagrinėti investicinių bendrovių, savidraudos draugijų sampratos taikymo tinkamumą, galimybes atskirti PF reglamentavimą nuo reikalavimų pensijų schemai.

 

2. Parengti įstatymų ir poįstatyminių aktų pakeitimus šiose srityse:

 

Apmokestinimo tvarka -
nustatyti PF bei jų narių įmokų ir išmokų apmokestinimo tvarką;

 

Lėšų saugumo užtikrinimas -
apsaugoti PF narių interesus, tinkamai reglamentuojant bankroto procedūras; nustatyti galimas kliūtis lėšų saugumui bei įteisinti prevencines nuostatas; įgyvendinti priemones, užtikrinančias kapitalo rinkos skaidrumą; įteisinti kliento lėšų šimtaprocentinio rezervavimo ir atskyrimo nuo banko turto galimybę; užtikrinti PF lėšų saugumą depozitoriume; nustatyti asmens lėšų PF neliečiamumą; įtvirtinti atsakomybę už elgesį, neatitinkantį "apdairaus ir sąžiningo žmogaus" taisyklės; nustatyti ir įgyvendinti antiinfliacines priemones.

 

Sąlygų ir reikalavimų suvienodinimas -
pensijų draudimą išskirti atskira draudimo rūšimi;
nustatyti jai keliamus reikalavimus;
nustatyti reikalavimus aktuarinei priežiūrai.

 

Erdvės savanoriškajam draudimui išlaisvinimas -
nustatyti valstybiniu socialiniu draudimu apmokestinamojo darbo užmokesčio ribą.

 

Teisingos konkurencijos prielaidos -
identifikuoti ir panaikinti įstatymines kliūtis steigti užsienio bankų, maklerio įmonių ir draudimo bendrovių filialus.

 

PF ir valdymo įmonių veiklos finansinių principų reglamentavimas -
nustatyti PF finansinės apskaitos ir atskaitomybės taisykles;
parengti teisės aktų pakeitimus, įgalinančius atskirti PF lėšas, saugomas depozitoriume, nuo depozitoriumo kitų lėšų;
sugriežtinti reikalavimus valdymo įmonėms;
nustatyti valdymo įmonėms kapitalo pakankamumo reikalavimus;
sustiprinti pensijų mokėtojų aktuarinę priežiūrą;
nustatyti reikalavimus aktuarinei ataskaitai ir jos pateikimo tvarką

 

Institucijų kūrimas -
įsteigti pensijų fondų priežiūros padalinį;
apmokyti šio padalinio specialistus.

 

8. Jei pensijų fondų veiklos įteisinimas siejamas su jų poveikio valstybės ir socialinio draudimo biudžetams bei visam ūkiui įvertinimu ir norima remtis matematinėmis prognozėmis, tai būtina jau pradėti rengti tokias prognozes.